主题：想念gzup兄，继续投资之旅

gzup兄，新年好~~

今天是17年的第一个交易日，来了个开门红
军【工】表现抢眼，因为我公司一直和车【工】研究所有比较多的业务合作，对车【工】研究所也有一些直观的认识，想谈谈车【工】板块的看法

根据我个人对车【工】单位的了解
我认为车【工】是最需要混改，混改潜力最大的板块
由于保密，历史体】制的原因，很多车】工企业研究所的运作方式有点类似于事业单位，甚至【政】府机关，车】队
我们谈合作时，研究所的领导会大谈，我们的钱都是国家的，你们项目做好，钱不是问题
甚至开】票他们也不考虑抵扣，技术类服务】票都可以
可以说有点类似于封闭的独立王国
很多车】工单位从幼儿园到养老院都有
根本没有一点企业的样子
这其实是混改的最大驱动因素
今天是17年第一天，车】工大涨
这往往是资金选择中长线投资的方向有标志性意义的一天
车】工混改+川普上台后带来的摩擦对峙，甚至小规模冲突担忧和预期，都会让今年车】工大热

 最近雾霾 闹腾得很凶

    几乎整个北方地区，高速封闭，机场瘫痪，航运停摆

    海陆空全部罢工

    雾霾这事已经不是简单的空气不好，影响普通人的健康了

    经济，生产生活都受到严重干扰

    影响太恶劣了

    昨天北京出了个消息，在学校建设空气净化 设备

    今天晚上这条消息几乎横扫了主要门户网站的头版，甚至金融时报中文版的头版头条谈北京空气污染也专门提到了这事

    学校装新风系统这事是民心工程

    对抗雾霾，我们无所不能政府显得束手无策，显得很尴尬

    治本不行（室外），那至少得治标（室内）

    这事办好了

    明年习总新年发言时可以说，政府的努力让每个孩子在学校免除雾霾的污染

    至少让政府的颜面和公信力有一定的挽回

    治本（室外）得考能源结构的调整（核电 ，太阳能，风电，植树造林 ），还有碳市场建设，绿色金融 .......，但时间太长

    孩子们的健康不能等呀

    先把室内弄弄好，至少有个安心学习，休息的地方

    民怨也不会那么激烈了

    都说北京已经为治理雾霾投入上千亿

    现在投一两百亿建设学校新风系统，让群众切实感受到政府治理雾霾的诚意和成效

    可以预期2会雾霾也是重要话题,国家也会出台各种政策声明,1季度环保 值得重点关注

    学校安装新风系统这事其实是环保的一个细分

    只会影响一部分做室内空气净化的公司

    而不是全部环保类企业

    这是立竿见影的收入

最近股市遭遇股灾4.0

上证从3301下来，就跌了7%左右，但其实更多的股调整从3000点出头，几个中字基建类股走牛其实已经走软调整了，包括我在内，其实大盘这波涨幅没赚到钱，市值还稍微缩水了点，虽然在3300附近也看到一些风险，但不甘心踏空200点，就选择了坚守，所以这轮下来损失蛮大的。（在股市亏损主要是抱有侥幸心理，规避指数调整带来的系统性风险是第一位的，别指望股市走弱时自己的股还能强势）。

现在反思，当时主要觉得8股会不涨，因为基建的几个蓝筹都连续放量大涨必然要有外部资金推动
当时我分析很可能是债券市场的资金从债市撤出，投入到股市（所以投资标的也是类固守类，低估值高分红的产品），那么这些资金通过交易蓝筹后，又会让流入8股，现在看这判断肯定是有问题的，但暂时想不通问题出在哪。

但政策的风险已经显现，由于刘士余对险资的口诛笔伐，导致保监会收紧了险资入市的资金。（我还感慨，当年郭主席在台上时，到处引活水入股市，641居然干起赶资金走的事）
其次，IPO发行也从2周一次，变成一周一次，大幅提速。
这两个事件出现时就该出来规避风险了。

从政策面来看

本届政府最近反复强调，坚决守住不发生金融风险
其实在他们脑子里，无论股灾，还是债灾
风险都是大涨而引起的
要让他们改变观念，也必须走另一个极端
市场长时间的低迷，直接融资长时间完全停止
而现在，正好是IPO疯狂加速的时候
后面市场会倒逼IPO大幅放缓，甚至再次暂停（但市场已经失血休克）
之后就是漫长的低迷低位震荡（类似于13-14年上半年）